融信推出近百億內債重組方案:補充增信資產延期三年
日期:2023-05-10 13:51:31 / 人氣:430
4月以來,脫險房企債務重組進程明顯加快。
佳兆業、景瑞等房企相繼復牌,而在花樣年、融創的債務重組方案獲得債權人足夠支持后,昔日千億黑馬房企融信中國(03301.HK)也啟動了公司內債重組草稿。

5月9日,本網獲悉,融信向多只境內債券持有人發出通知,將就延期方案等議案進行表決。重組。
其中,本次增發債券范圍包括公募債券“19融信01”、“19融信02”、“20融信01”、“20融信03”、“21融信01”、“21融信信03”、私募債“19融投02”和“19融投08”。
其中,“20融信1”、“20融信3”和“19融信01”三只債券的本金余額計劃在三年內分六期支付。2023年10月28日起分四期支付共計1%。
剩余本金將從2025年1月28日至2026年4月28日,每三個月分5%、10%、15%、20%、25%和24%分六期支付。
融信初步延期付款方案。
這些債券的利息將從2023年10月28日起與本金一起支付,包括應計的原始利息和資本化的利息。
與大多數房企推出的計劃類似,融信也為上述3次公募提供增信措施。
例如,湖州FY項目的項目公司提供連帶責任擔保;質押鄭州JW項目下屬A、B項目公司的部分股權和收益權;質押鄭州JW項目、大園時代城、青島海悅星灣、湖州風云項目、鄭州奧體世紀項目、上海西虹橋1號項目公司的部分收益權。
公開數據顯示,融信(福建)投資集團有限公司涉及6筆公募債和4筆私募債,未償還金額合計98.76億元;融信集團旗下融信中國還涉及4筆未到期美元債。,剩余規模為11.52億美元。其中一期債券將于今年6月9日到期,債券余額為3.16億美元。
事實上,對于絕大多數身處險境的房企來說,盡快啟動債務重組計劃并獲得債權人的充分支持已經迫在眉睫。尤其是一些長期停牌的危房地產公司,復牌條件包括公布財務業績、與國內外債權人達成協議(解散清算申請)等,如未能及時復牌,他們可能面臨退市。
盡管融信在去年下半年陷入險境后并未被迫停牌,但累計債務違約金額已超過100億元。如果不尋求相關債務的整體解決方案,也可能導致相關債權人要求加快履行相關債務義務或采取強制措施。
一位接近融信的內部人士向本網透露,該方案還在與債權人協商階段。它尚未獲得批準,也尚未最終確定。預計5月底公布結果。“不推計劃是不可能的,怕被ST。”
據本網了解,近日多家公司被實施“退市風險警示”,導致該股*ST被封頂。毫無疑問,被上ST或*ST之后,勢必會對房企的聲譽和融資產生不利影響。
同花順數據顯示,泛海控股、中天金融、新華聯、良地、陽光城、松都、世茂、悅泰等8只地產股股票簡稱變更為*ST泛海、*ST中天、*ST新聯、ST美芝、ST陽光城、*ST松都、ST世茂、ST悅泰。
在易居研究院研究總監嚴躍進看來,房企出現“戴帽子風潮”,其實是債務問題的延續。“由于房地產企業沒有妥善解決債務問題,監管部門需要及時給出市場層面的風險提示。”
迫于多重壓力,融信緊急起草了債務重組方案。目前,債務重組草案的出臺,確實為資本市場重拾了不少信心。
自5月6日方案公布以來,融信股價止跌小幅反彈。截至5月8日收盤,融信股價上漲1.15%。截至5月9日收盤,股價上漲3.41%,收于每股0.455港元,總市值7.66億港元。
近期,脫險房企債務重組進程開始加快,行業信心逐步恢復。從進行債務重組的風險房企來看,融創的重組協議通過率最高,其次是花樣年。
4月20日,融創中國發布公告披露,其本金總額為90.48億美元的境外債務重組計劃,75%以上存量債務的持有人已遞交加入重組支持協議的函件,這意味著融創境外債務重組基本完成。
5月5日晚間,花樣年還發布公告,披露了境外債務重組的最新進展。花樣年現有債務工具76.44%的持有人已加入重組支持協議。根據香港和開曼法院的相關規定,重組方案需獲得75%的支持方可通過。
在其他避險房企中,恒大的支持率約為30%,佳兆業為24%,奧園為20%。正榮、龍光、中梁、旭輝、景瑞控股等尚未公布具體的重組方案。
“債務重組越早實施越好,有利于公司盡快過渡到正常經營。”業內人士認為,從目前的實施情況來看,債權人對整體債務重組仍保持審慎態度,部分企業重組方案反復優化。通過難度較大。
經營方面,融信仍面臨較大壓力。2022年,融信累計實現合同銷售額約578.73億元,同比下降62.79%;實現營業收入300.59億元,同比下降約9.69%,年內扭虧為盈約124.4億元。“
作者:杏耀注冊登錄測速平臺
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